La presi\u00f3n sobre las tasas en los EEUU y la suba del petr\u00f3leo empuj\u00f3 a bajas de hasta 1,3% en Wall Street. Los bonos argentinos perdieron 0,7% y los ADR tuvieron cierre mixto. El BCRA compr\u00f3 USD 89 millones en el mercado y las reservas alcanzaron un m\u00e1ximo en siete a\u00f1os<\/p>\n
La tendencia negativa que tomaron los negocios burs\u00e1tiles en Estados Unidos volvi\u00f3 a atentar contra una eventual recuperaci\u00f3n de los precios de los activos argentinos, en sus niveles m\u00e1s bajos en m\u00e1s de tres meses.<\/p>\n
Los bonos soberanos en d\u00f3lares -Bonares y Globales- descontaron las ganancias de la ma\u00f1ana y terminaron con una ca\u00edda de 0,7% en promedio, para ampliar los rojos de agosto a un 5 por ciento. El riesgo pa\u00eds de JP Morgan subi\u00f3 14 enteros para la Argentina, en los 532 puntos b\u00e1sicos, tras un m\u00e1ximo intradiario en 535 puntos, en lo m\u00e1s alto desde el 19 de mayo.<\/p>\n
\u201cNo hay que dejar de tener en cuenta factores globales y de repricing de tasa en general, m\u00e1s all\u00e1 de la percepci\u00f3n de riesgo electoral local. Es decir, al riesgo idiosincr\u00e1tico de Argentina se le sumo el aumento del riesgo global como consecuencia de la guerra de medio oriente, suba del petr\u00f3leo, impacto en la inflaci\u00f3n global, guerra de Ucrania-Rusia, suba de la tasa norteamericana de 30 a\u00f1os a 5,3% niveles nunca vistos desde la crisis suprime, y suba exponencial de la tasa de 30 a\u00f1os de Jap\u00f3n a 4,15% de 0,69% del 31 de diciembre de 2021, es decir subi\u00f3 seis veces m\u00e1s\u201d, explicaron los los analistas de Mills Capital.<\/p>\n
\u201cAl ser Argentina high beta, magnifica los impactos de la curva de rendimientos americana. El mercado, m\u00e1s all\u00e1 de la continuidad del programa, est\u00e1 diciendo que el costo del dinero subi\u00f3 para todos, y Argentina no es excepci\u00f3n\u201d, a\u00f1adieron desde Mills Capital.<\/p>\n
\u201cLa deuda soberana hard dollar continu\u00f3 acumulando p\u00e9rdidas por factores idiosincr\u00e1sicos locales. Como consecuencia, el indicador de riesgo pa\u00eds sum\u00f3 nuevas unidades alcanzando m\u00e1ximos de tres meses, mientras los ADR en Nueva York operaron mixtos, liderados en el lado positivo por empresas del sector energ\u00e9tico\u201d, afirm\u00f3 Dami\u00e1n Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversi\u00f3n en IOL.<\/p>\n
El \u00edndice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires finaliz\u00f3 con suba marginal de 0,05%, en los 2.875.950 puntos, mientras que entre los ADR y acciones de compa\u00f1\u00edas argentinas que son transados en d\u00f3lares en Wall Street hubo mayor\u00eda de bajas, encabezadas por Satellogic (-4,2%), Banco Franc\u00e9s (-3,3%) y Banco Macro (-3,1%). Del lado ganador resaltaron Bioceres (+8,5%), Adecoagro (+3,6%), Vista Energy (+3,1%), Transportadora Gas del Sur (+2,5%) e YPF (+1,6%, a USD 50,86).<\/p>\n
En el exterior, el promedio industrial Dow Jones de Nueva York cay\u00f3 1,3%, mientras que el S&P 500 retrocedi\u00f3 0,9%. El Nasdaq Composite, con fuerte presencia de empresas tecnol\u00f3gicas, descendi\u00f3 1% despu\u00e9s de que los tres principales \u00edndices registraran ganancias el mi\u00e9rcoles.<\/p>\n
Evoluci\u00f3n del S&P Merval en d\u00f3lares (“contado con liqui”)<\/p>\n
Las acciones estadounidenses cedieron despu\u00e9s de que el presidente norteamericano Donald Trump prometi\u00f3 presionar econ\u00f3micamente a Ir\u00e1n, lo que provoc\u00f3 un aumento en los precios del petr\u00f3leo, mientras que los rendimientos de los bonos de EE.UU. volvieron a repuntar a\u00fan despu\u00e9s de la sorpresiva decisi\u00f3n del Tesoro estadounidense de intervenir en el mercado.<\/p>\n
\u201cLas bolsas internacionales retomaron el sesgo vendedor. El alivio conseguido tras el anuncio de recompra de deuda por parte del Tesoro de Estados Unidos se termin\u00f3 r\u00e1pidamente cuando los rendimientos de los bonos soberanos volvieron a subir, presionados por la confirmaci\u00f3n de que la deuda bruta estadounidense super\u00f3 los USD 40 billones\u201d, enfatiz\u00f3 Vlassich. \u201cEl clima burs\u00e1til se vio adem\u00e1s impactado en el plano corporativo por el desplome de Walmart (-9,2%), cuyo d\u00e9bil reporte de ventas minoristas contrarrest\u00f3 las subas en firmas de maquinaria como John Deere (+6,9%)\u201d, continu\u00f3.<\/p>\n
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 a\u00f1os subi\u00f3 cinco puntos b\u00e1sicos hasta el 4,7%, mientras que el rendimiento a 30 a\u00f1os aument\u00f3 cuatro puntos b\u00e1sicos hasta el 5,24% anual. Por su parte, el Bitcoin se dispar\u00f3 5,3% y alcanza los 72.700 d\u00f3lares por primera vez desde principios de junio.<\/p>\n
Los precios del petr\u00f3leo operaron en m\u00e1ximos de tres semanas, impulsados por el temor a que el estancamiento en el conflicto con Ir\u00e1n siga afectando al suministro procedente de la clave regi\u00f3n productora de Oriente Medio.<\/p>\n
Los futuros del crudo Brent del Mar del Norte con entrega en octubre ganaron 2%, a USD 93,42 el barril, y los del WTI (West Texas Intermediate) en Estados Unidos tambi\u00e9n para octubre avanzaron 2,5%, a 86,53 d\u00f3lares.<\/p>\n
\u201cEl mercado financiero global cerr\u00f3 la jornada sumido en un sesgo de aversi\u00f3n al riesgo, reactivado por la combinaci\u00f3n de presiones inflacionarias energ\u00e9ticas, ret\u00f3rica monetaria restrictiva y dudas fiscales en Estados Unidos. El repunte previo en la renta fija se desvaneci\u00f3 r\u00e1pidamente al prevalecer la lectura de que los programas de recompra de deuda del Tesoro estadounidense anunciados por el secretario Scott Bessent constituyen \u00fanicamente una soluci\u00f3n temporal frente a abultados d\u00e9ficits estructurales\u201d, se\u00f1al\u00f3 Laura Torres, directora de IMB Capital Quants.<\/p>\n
El stock de reservas es el m\u00e1s alto en siete a\u00f1os
\nCon el monitoreo oficial el d\u00f3lar mayorista perpetu\u00f3 el per\u00edodo de estabilidad que lo mantiene a un paso de los 1.500 pesos desde hace un mes. Justamente, el 24 de julio pasado esta cotizaci\u00f3n de referencia para todos los segmentos del mercado marcaba los 1.497 pesos, el mismo valor presente.<\/p>\n
Este jueves, la divisa comercial permaneci\u00f3 sin cambios, en una sesi\u00f3n mayorista con negocios por USD 503,1 millones, una oferta relevante para esta \u00e9poca del a\u00f1o. Anota en agosto una ganancia de 12 pesos o 0,8%. En 2026 el d\u00f3lar avanza 42 pesos o 2,9%, muy atr\u00e1s de la inflaci\u00f3n acumulada de 20 por ciento.<\/p>\n
\u201cLa divisa oper\u00f3 durante toda la jornada con escasas variaciones, dentro de un rango de apenas dos pesos. Las primeras operaciones se realizaron en torno a $1.497, y r\u00e1pidamente el mercado encontr\u00f3 equilibrio entre $1.497 y $1.498, zona en la que se concentr\u00f3 pr\u00e1cticamente toda la operatoria del d\u00eda\u201d, sintetiz\u00f3 Francisco D\u00edaz Mayer, jefe de Operaciones de ABC Mercado de Cambios.<\/p>\n
\u201cCon un d\u00f3lar mayorista a\u00fan a centavos a los $1.500, los operadores est\u00e1n muy atentos a las herramientas que despliegan las autoridades en busca de mantener dicha \u2018barrera\u2019. No s\u00f3lo viene dando m\u00e1s espacio a la demanda privada, a trav\u00e9s de menores compras del BCRA y mayores coberturas, sino que ello tambi\u00e9n viene acompa\u00f1ado de una fuerte suba en las tasas en pesos\u201d, advirti\u00f3 el economista Gustavo Ber.<\/p>\n
Ocurre que dicha volatilidad en las tasas -m\u00e1s all\u00e1 de estar asociada al programa monetario\/cambiario- nunca resulta bienvenida ya que afecta a los agentes econ\u00f3micos, y menos en momentos de urgencia por reactivar el cr\u00e9dito e ir normalizando los niveles de mora\u201d, expres\u00f3 el titular del Estudio Ber.<\/p>\n
El BCRA estableci\u00f3 un techo para las bandas cambiarias en 1.867,41 pesos: el d\u00f3lar mayorista qued\u00f3 a 370,41 pesos o 24,7% de ese l\u00edmite.<\/p>\n
El d\u00f3lar al p\u00fablico qued\u00f3 invariable a $1.515 para la venta en el Banco Naci\u00f3n, por tercer d\u00eda a este precio, cercano al r\u00e9cord nominal de 1.520 pesos. El BCRA inform\u00f3 que en las entidades financieras el d\u00f3lar minorista promedi\u00f3 $1.517,58 para la venta y a $1.466,24 para la compra.<\/p>\n
Mientras que los contratos de d\u00f3lar futuro permanecieron casi inm\u00f3viles -con la posici\u00f3n para fin de agosto en 1.507 pesos-, s\u00f3lo el d\u00f3lar blue tuvo cierta din\u00e1mica: cay\u00f3 diez pesos o 0,6%, a $1.550 para la venta, para cortar una racha de cuatro ruedas seguidas en alza.<\/p>\n
El Banco Central compr\u00f3 USD 89 millones en el mercado, el 17,7% de la oferta privada, para levantar el promedio de agosto, que ven\u00eda en torno a USD 30 millones diarios. Las reservas internacionales brutas del BCRA crecieron en USD 340 millones, a 50.342 millones, en lo m\u00e1s alto desde el 10 de septiembre de 2019, con el sost\u00e9n de las compras oficiales y el ascenso de activos como el oro, a USD 4.577,20 la onza (+0,3%).<\/p>\n
Fuentes del Central precisaron a Infobae que \u201clas reservas suben por las compras y cotizaciones -USD 80 millones aproximadamente-. Tambi\u00e9n inciden movimientos en la cuenta corriente. Es el mayor nivel de reservas internacionales de la actual gesti\u00f3n, superando el n\u00famero del 5 de agosto de 50.059 millones de d\u00f3lares\u201d.<\/p>\n
<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
La presi\u00f3n sobre las tasas en los EEUU y la suba del petr\u00f3leo empuj\u00f3 a bajas de hasta 1,3% en Wall Street. Los bonos argentinos perdieron 0,7% y los ADR tuvieron cierre mixto. El BCRA compr\u00f3 USD 89 millones en el mercado y las reservas alcanzaron un m\u00e1ximo en siete a\u00f1os La tendencia negativa que […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":225664,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_joinchat":[],"footnotes":""},"categories":[34],"tags":[],"class_list":["post-225663","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-principal"],"yoast_head":"\n